ESG策略超额收益明显 19股评分提升超30%

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　　证券时报记者 匡继雄

　　近年来，ESG（环境、社会和公司治理）已成为投资决策不可或缺的因素。ESG表现良好的上市公司注重长远发展和持续价值创造，具备较好的内部治理机制，能够更好地管理风险，在市场中有更强的可持续竞争优势，股价表现总体比ESG表现差的企业要好。

　　海通国际对A股公司2018年12月至2023年7月Wind ESG月度评分由高到低排序，以沪深300指数为基准，发现持有ESG排名前30%企业的股票，6个月、1年、2年、3年的平均年化超额收益为9.8%、10.9%、12.1%、12.8%。这从实证层面反映了在持有期较长的情况下，ESG策略所带来的超额收益更加显著，且ESG评分越高的公司往往超额收益更明显。

　　与此同时，有业内人士分析，如果一家上市公司此前ESG评分相对较低，但其通过制定长期ESG战略和规划，通过一到两年的时间去实践ESG，去提升自身的ESG水平，企业的业务绩效也会随之上升，进而带来股价的上涨。

　　基于此，数据宝根据可比口径下的Wind ESG评分数据，在2022年底前上市的A股公司中，按2023年末ESG评分在8分以上（满分10分）、较2022年末提升幅度超30%两个条件进行筛选，19只2023年ESG表现突出的个股（简称ESG先锋股）浮出水面。

　　超六成ESG先锋股

　　跑赢沪深300指数

　　数据显示，截至昨日收盘（下同），19只ESG先锋股2023年以来相对沪深300指数的平均超额收益率为11.9%，超六成个股跑赢沪深300指数。其中，软通动力、赛力斯超额收益率超70%；地铁设计、中远海能超额收益率超28%。

　　软通动力主营业务是为通讯设备、互联网服务、金融、高科技与制造等多个行业客户提供端到端的软件与数字技术服务和数字化运营服务，2023年末ESG评分为8.93分，位居软件与服务行业首位，较上年末提升65.06%，在环境管理、雇佣、客户、信息安全与隐私保护和商业道德等ESG议题方面的表现提升显著。公司自2023年以来相对沪深300指数涨幅达110.11%，位居ESG先锋股涨幅榜首位。

　　赛力斯自2023年以来相对沪深300指数涨幅达78.04%，位居ESG先锋股涨幅榜第二位。公司是一家以新能源汽车为核心业务的科技型制造企业，业务涉及新能源汽车及核心三电、传统汽车及核心部件总成的研发、制造、销售及服务。公司2023年末ESG评分为8.46分，较上年末提升46.11%，在能源与气候变化、原材料与废弃物、可持续产品、供应链、商业道德等ESG议题方面的表现提升显著。

　　此外，地铁设计、中远海能2023年末ESG评分分别较上年末提升45.13%和40.58%，两者在能源与气候变化、雇佣、商业道德等ESG议题方面的表现均提升显著，自2023年以来相对沪深300指数涨幅分别达36.67%和28.87%。

　　4股获五大机构

　　持股比例超5%

　　ESG能给企业带来实实在在的实惠，提高企业的市场竞争力和利润水平。数据宝按照评级机构数在5家以上、2024年及2025年预测净利润增速均超20%两个条件对ESG先锋个股进行筛选，共计有软通动力、赛力斯、许继电气等9只个股入选。

　　科沃斯机构关注度最高，合计有31家机构对其进行评级，预计公司2024年、2025年净利润增幅分别超31%和21%。公司主营业务是各类家庭服务机器人、清洁类小家电等智能家用设备及相关零部件的研发、设计、生产与销售，为全球知名的家庭服务机器人制造商。公司2023年末ESG评分较上年末提升56.65%，在能源气候与变化、可持续产品、供应链、雇佣、商业道德等ESG议题方面的表现显著提升。

　　机构关注度高的个股，机构持股占流通股比例也较高。根据2023年三季报，上述9股中，中航重机、海晨股份、奇安信-U、赛力斯4股获社保、QFII（合格的境外机构投资者）、保险公司、公募基金、券商五大机构持股比例均超5%；许继电气、立中集团、科沃斯等个股获五大机构持股比例均超2.5%。

　　多股机构一致预测

　　上涨空间超60%

　　根据机构一致预测2024年的净利润中值计算，上述9股中，许继电气、科沃斯、立中集团、海晨股份、中航重机等个股最新市盈率不足20倍，考虑到2025年增速预期超过20%，这些公司PEG（市盈率相对盈利增长比率）小于1。其中，中航重机、科沃斯、立中集团等最新收盘价较机构一致预测目标价上涨空间超过60%。

　　中航重机隶属于中国航空工业集团。公司以航空技术为基础，建立了锻铸、液压、新能源投资三大业务发展平台，为国内最具竞争力的高端装备制造企业，2023年末ESG评分较上年末提升38.25%，在公司治理、商业道德、可持续产品等ESG议题方面的表现均有所提升，最新收盘价距离机构一致预测目标价上涨空间超100%。